BABY

PT Multitrend Indo Tbk (BABY) bergerak di bidang perdagangan fashion untuk bayi dan anak di kelas premium. BABY memegang lisensi ekslusif Indonesia untuk merek Mothercare (mothercare.co.id), Gingersnaps (merek pakaian ternama dari Philipina), Wilio, Justice dan ELC. BABY juga menjual produk dengan merek Banz, HEAD, J&J, Micro, Nuby, Playgro, TY Brand, Yamatoya, Zoggs. Per Juli 2023, BABY memiliki 126 gerai penjualan di seluruh Indonesia.  BABY akan melakukan IPO dengan melepas saham perdana sebanyak-banyaknya 600 juta saham setara 21,28% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO dan Konversi Convertible Bond, harga BABY di IPO ditawarkan dikisaran Rp 250 – Rp 266 per saham dengan total raihan dana IPO dikisaran Rp 150 Miliar hingga Rp 159,60 Miliar.

Rencana penggunaan dana IPO:

18,23% untuk belanja modal (84,91% untuk renovasi tempat untuk pembukaan 15 toko baru di wilayah Jabodetabek, Bali, Surabaya, Makassar hingga Yogyakarta, dan 15,09 % untuk deposit penyewaan tempat)

81,77% untuk pengembangan usaha dalam bentuk modal kerja termasuk pembayaran operasional sehari-hari.

PT UOB Kay Hian menjadi Penjamin Pelaksana Efek IPO BABY

Pada tanggal 22 Juli 2022, BABY menandatangani Convertible Bond (CB) Subscription Agreement dengan Blooming Years Pte Ltd yang intinya BABY menerbitkan obligasi wajib konversi tanpa bunga kepada Blooming Years senilai Rp 355 Miliar, dimana dana tersebut akan dipakai oleh BABY untuk modal kerja dan operasional BABY dan CB tersebut memiliki jangka waktu 18 bulan.

Berbarengan dengan IPO akan dilakukan konversi obligasi tersebut menjadi 1,4 Miliar Saham BABY  (setara 50,35% dari total moda disetor penuh setelah IPO dan Konversi CB dengan harga pelaksanaan obligasi konversi Rp 250 per saham) dan diserahkan kepada Blooming Years.

Pemegang saham BABY Pra  IPO :

89,99% PT Kanmo Retailindo

0,01% Manoj Bharwani

10% saham Treasuri

PT Kanmo Retailindo dan Manoj Bharwani selaku dua pemegang saham Pra IPO akan menjual seluruh saham yang dimilikinya kepada Blooming  Years dengan harga Rp 373,37 per saham, dimana penjualan ini akan dilakukan di pasar sekunder dalam waktu 10 hari setelah pencatatan saham BABY di BEI. Artinya PT Kanmo Retailondo dengan melepas 719,96 juta saham akan memperoleh dana RP 268,81 Miliar sedangkan Manoj Bharwani dengan melepas 40.000 saham BABY akan mendapatkan Rp 14,93 juta.

Ketika semua transaksi di atas selesai termasuk IPO (pasca IPO) maka Blooming Years akan menjadi pengendali baru BABY dengan kepemilikan 75,88%.

Blooming Years dipegang oleh:

51% saham oleh IVC Blooming Years Pte (perusahaan cangkang Investcorp Holdings BSC (c) – Private Equity di Bahrain.

49% saham oleh Kanmo Global Pte Ltd (dipegang oleh Keluarga Bharwani dengan komposisi 50,1% Gita J Bharwani, 20% Ramchand R Bharwani, 15% Manoj Bharwani, 7,5% Bhagwan R Bharwani dan 7,5% Ramesh R Bharwani.

Di Prospektus IPO BABY disebutkan pemilik manfaat terakhir dari Blooming Years adalah Gita Jethanand Bharwani, sedangkan PT Kanmo Retailindo akan menjual seluruh saham BABY yang dimilikinya yang dimiliki oleh Manoj (15%), Ramesh (7,5%), Bhagwan (7,5), Ramchand (20%) dan Nadine Bharwani (50%).

Per 31 Desember 2022, BABY meraih laba bersih Rp 59,72 Miliar berbanding positif dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya rugi Rp 34,46 Miliar. Pendapatan meningkat 25,32% year on year menjadi Rp 905,42 Miliar dibanding periode yang sama 2021 sebesar Rp 722,46 Miliar.