Perkiraan Jadual Penggabungan Usaha EXCL FREN dan PT Smart Telecom (ST):
04 Februari 2025 Pemberitahuan Agenda RUPSLB XL kepada OJK
12 Februari 2025 Pengumuman RUPSLB XL
27 Februari 2025 Undangan RUPSLB XL
14 Maret 2025 Estimasi tanggal efektif pernyataan Penggabungan Usaha yang dikeluarkan oleh OJK
19 Maret 2025 (Paling lambat 2 hari kerja sebelum RUPSLB) Tambahan/ Revisi dari pengumuman rancangan penggabungan usaha
21 Maret 2025 RUPSLB XL menyetujui Rancangan Penggabungan Usaha, Akta Penggabungan Usaha, dan Perubahan Anggaran Dasar XL, serta perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris hasil dari Penggabungan Usaha. RUPSLB SmartFren menyetujui Rancangan Penggabungan Usaha dan Akta Penggabungan Usaha. RUPSLB ST menyetujui Rancangan Penggabungan Usaha
22 Maret 2025 Pemberitahuan hasil RUPSLB kepada OJK dan Pengumuman hasil RUPSLB dalam 2 surat kabar
22 Maret 2025 -10 April 2025 Periode Pembelian Kembali Saham bagi pemegang saham yang tidak setuju dengan Penggabungan Usaha dan bermaksud menjual sahamnya.
08 April 2025 pengumuman BEI pad ahari dimulainya perdagangan saham Perusahaan yang menerima Penggabungan yang baru diterbitkan
15 April 2025 Penandatanganan Akta Penggabungan Usaha, Laporan Akta Rancangan Penggabungan Usaha dan perubahan Anggaran Dasar dan susunan Direksi dan Dewan Komisaris kepada Menteri Hukum. Persetujuan dan pengakuan Menteri Hukum atas pemberitahuan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan yang menerima Penggabungan dan susunan Direksi dan Dewan Komisaris. Tanggal Efektif Penggabungan Usaha. Informasi materi/keterbukaan fakta tentang penandatanganan akta penggabungan usaha
18 April 2025 Penyelesaian pembelian kembali saham
20 April 2025 (maksimum 5 hari kerja setelah Tanggal Efektif Penggabungan Usaha) Laporan kepada OJK tentang penyelesaian Penggabungan Usaha
15 Mei 2025 Pengumuman penyelesaian penggabungan usaha di Surat Kabar.
Pada Q3 2024, EXCL membukukan laba Rp 1,32 Triliun, naik31,7% yoy. FREN membukukan Rugi Rp 1 Triliun, membengkak 68% yoy. EXCL dan FREN telah menandatangani MoU tidak mengikat pada 15 Mei 2024 terkait rencana menciptakan entitas baru.
EXCL memiliki spektrum 90 MHz dan FREN memiliki spektrum 60MHz.
EXCL + FREN + ST => XLSmart dengan penguasaan spektrum 150 MHz, dengan adanya merger ini akan meningkatkan kecepatan dan pengalaman suara maupun audio dan juga manfaat ekonomi didorong oleh sinergi biaya dari sewa site menara dan efisiensi di pengeluaran operasional dan modal.
Dalam jumlah pelanggan Selular:
TLKM sekitar 151,8 juta pelanggan
ISAT sekitar 98,8 juta pelanggan
XLSmart sekitar 94,5 juta pelanggan
EXCL + FREN + ST => menjadi PT XLSmart Telecom Sejahtera Tbk (EXCL) atau XLSmart yang akan memiliki sekitar 94,5 juta pelanggan, dengan potensi pendapatan Rp 45,4 Triliun dan EBITDA Rp 22,4 Triliun, Nilai Merger ini mencapai Rp 104 Triliun.
Prosedur merger telah disepakati oelh XL, Smartfren, ST, Axiata Investments, Stellar, PT Gerbangmas Tunggal Sejahtera, PT Sinar Mas Tunggal dan Achor dengan penandatanganan Perjanjian Penggabungan Bersyarat pada 10 Desember 2024. Stellar merupakan pemegang saham Sinar Mas dengan Franky O Widjaja sebagai penerima manfaat akhir.
Konversi saham FREN dan ST menjadi saham EXCL akan dihitung dengan rasio sebesar 1,000/0,011/0,005 berdasarkan nilai transaksi yang dinegosiasikan dan ditentukan antara para pihak dengan menggunakan nilai ekuitas masing-masing per 30 September 2024. Nilai tersebut diperoleh dengan menerapkan kelipatan berdasarkan kinerja pasar terhadap EBITDA historis 12 bulan terakhir yang telah disesuaikan dikurangi dengan utang bersih masing-masing XL, FREN dan ST.
Harga saham penggabungan XL disepakati Rp 2.350 per saham
Setelah konversi saham dalam rangka merger dan transaksi penyetaraan, Stellar sebagai pemegang saham FREN dan ST akan memiliki 34,8% saham EXCL, sementara itu kepemilikan saham Axiata Investment terdilusi menjadi sebanyak 34,8% saham EXCL.
Pada saat selesainya transaksi, pemerataan kepemilikan saham Axiata menerima hingga senilai USD 475 juta (setelalh transaksi ditutup Axiata menerima USD 400 juta + USD 75 juta pada akhir tahun pertama).
EXCL menggelar buyback bagi investor minoritas yang menentang merger tersebut dengan nilai pembelian kembali Rp 2.350 per saham.
Tambahan informasi yang dikutip dari PHINTRACO SEKURITAS
Jika Anda ingin berlangganan Database Saham Daily dan mendapatkan Info Saham Terupdate, klik link dibawah ini:
No HP Admin Sahamdaily : 085737186163. Website: www.sahamdaily.com